Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Investments (Tables)

v3.19.2
Investments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Disclosure Investments Tables Abstract  
Schedule of Impairments for Investement Activity Related to Joint Venture Investments

The following table indicates the amount of impairments recorded by the Company quarter to quarter for investment activity quarter to quarter related to its joint venture investments:

 

 

    INVESTMENTS   SHORT-TERM INVESTMENTS
        Global                        
    TOTAL   Hemp           Bougainville   Gate C        
    INVESTMENTS   Group   Benihemp   MoneyTrac   Ventures, Inc.   Research Inc.   Short-Term
Investments
  MoneyTrac
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
Investments made during 2017     3,049,275       10,775       100,000       250,000       1,188,500       1,500,000       0       0  
                                                                 
Quarter 03-31-17 equity method Loss     0                                               0          
                                                                 
Quarter 06-30-17 equity method     0                                               0          
                                                                 
Quarter 09-30-17 equity method     (375,000 )                             (375,000             0          
                                                                 
Quarter 12-31-17 equity method Loss     313,702                               313,702               0          
                                                                 
Impairment of Investment in 2017     (2,292,500 )     0                       (792,500 )     (1,500,000 )     0       0  
Balances as of 12/31/17     695,477       10,775       100,000       250,000       334,702       0       0       0  
                                                                 
Investments made during 2018     986,654       986,654                                       0          
                                                                 
Quarter 03-31-18 equity method Loss     (37,673 )                             (37,673 )             0          
                                                                 
Quarter 06-30-18 equity method Loss     (11,043 )                             (11,043 )             0          
                                                                 
Quarter 09-30-18 equity method Loss     (10,422 )             (10,422 )                             0          
                                                                 
Quarter 12-31-18 equity method Loss     (31,721 )     (31,721 )     0                               0          
                                                                 
Moneytrac investment reclassified to Short-Term investments     (250,000 )                     (250,000 )                     250,000       250,000  
                                                                 
Unrealized gains on trading securities - 2018     0                                               560,000       560,000  
                                                                 
Impairment of investment in 2018     (933,195 )     (557,631 )     (89,578 )             (285,986 )             0          
Balance @12-31-18   $ 408,077     $ 408,077     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 810,000     $ 810,000
Schedule of Debts Amounts Related to Joint Venture Investments

The following table indicates the amount of debt the Company recorded quarter to quarter as a result of its joint venture investments:

 

Loan Payable  
      TOTAL       Global                       Bougainville       Gate C   General  
      JV Debt      

Hemp

Group

      Benihemp       MoneyTrac       Ventues, Inc.       Research Inc.      

Operating

Expense

 
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                         
Quarter 03-31-17 loan borrowings     1,500,000                                       1,500,000          
                                                         
Quarter 06-30-17 loan activity                                                        
                                                         
Quarter 09-30-17 loan borrowings     725,000                               725,000                  
                                                         
Quarter 12-31-17 loan repayments     (330,445 )                             (330,445 )                
                                                         
General operational expense     172,856                                               172,856  
Balances as of 12/31/17 (a)     2,067,411       0       0       0       394,555       1,500,000       172,856  
                                                         
Quarter 03-31-18 loan borrowings (payments)     376,472       447,430                                       (70,958 )
                                                         
Quarter 06-30-18 cancellation of JV debt obligation     (1,500,000 )                                     (1,500,000 )        
                                                         
Quarter 06-30-18 loan repayments     (101,898 )                                             (101,898 )
                                                         
Quarter 09-30-18 loan activity     0                                                  
                                                         
Quarter 12-31-18 loan borrowings     580,425       580,425                                          
                                                         
Balance @12-31-18   (b)   $ 1,422,410     $ 1,027,855     $ 0     $ 0     $ 394,555     $ 0     $ 0  
                                                         
Quarter 03-31-19 loan borrowings     649,575       649,575                                          
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (407,192 )   ($ 407,192 )                                        
                                                         
Balance @03-31-19   $ 1,664,793     $ 1,270,238     $ 0     $ 0     $ 394,555     $ 0     $ 0  

  

    03-31-19   12-31-18   12-31-17
This includes balances for:   Note (c)   Note (b)   Note (a)
      - Debt obligation of JV     128,522       289,742       1,500,000  
      - Convertible NP, net of discount     1,536,271       1,132,668       394,555  
      - Longterm debt     0       0       172,856  
Total Debt balance     1,664,793       1,422,410       2,067,411