Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Investments (Tables)

v3.20.1
Investments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Disclosure Investments Tables Abstract  
Schedule of Investment Roll Forward

The following table indicates the amount of impairments recorded by the Company quarter to quarter for investment activity related to its joint venture investments:

 

MARIJUANA COMPANY OF AMERICA, INC.

INVESTMENT ROLL-FORWARD

AS OF DECEMBER 31, 2019

 

    INVESTMENTS           SHORT-TERM INVESTMENTS
        Global                   Natural       TOTAL    
    TOTAL   Hemp           Bougainville   Gate C   Plant       Short-Term    
    INVESTMENTS   Group   Benihemp   MoneyTrac   Ventues, Inc.   Research Inc.   Extract   Vivabuds   Investments   MoneyTrac
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0                     $ 0     $ 0  
Investments made during 2017     3,049,275       10,775       100,000       250,000       1,188,500       1,500,000                       0       0  
                                                                                 
Quarter 03-31-17 equity method Loss     0                                                               0          
                                                                                 
Quarter 06-30-17 equity method Loss     0                                                               0          
                                                                                 
Quarter 09-30-17 equity method Loss     (375,000 )                             (375,000 )                             0          
                                                                                 
Quarter 12-31-17 equity method accounting     313,702                               313,702                               0          
                                                                                 
Impairment of Investment in 2017     (2,292,500 )     0                       (792,500 )     (1,500,000 )                     0       0  
Balances as of 12/31/17     695,477       10,775       100,000       250,000       334,702       0       0       0       0       0  
                                                                                 
Investments made during 2018     986,654       986,654                                                       0          
                                                                                 
Quarter 03-31-18 equity method Loss     (37,673 )                             (37,673 )                             0          
                                                                                 
Quarter 06-30-18 equity method Loss     (11,043 )                             (11,043 )                             0          
                                                                                 
Quarter 09-30-18 equity method Loss     (10,422 )             (10,422 )                                             0          
                                                                                 
Quarter 12-31-18 equity method Loss     (31,721 )     (31,721 )     0                                               0          
                                                                                 
Moneytrac investment reclassified to Short-Term investments     (250,000 )                     (250,000 )                                     250,000       250,000  
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - 2018     0                                                               560,000       560,000  
                                                                                 
Impairment of investment in 2018     (933,195 )     (557,631 )     (89,578 )             (285,986 )                             0          
Balance @12-31-18   $ 408,077     $ 408,077     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 810,000     $ 810,000  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 03-31-19     129,040       129,040                                                                  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 equity method Loss     (59,541 )     (59,541 )                                                                
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 03-31-19                                                                     (135,000 )   $ (135,000 )
Balance @03-31-19   $ 477,576     $ 477,576     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 675,000     $ 675,000  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 06-30-19   $ 3,157,234     $ 83,646                                     $ 3,000,000     $ 73,588                  
                                                                                 
Quarter 06-30-19 equity method Income (Loss)   $ (171,284 )   $ (141,870 )                                   $ (6,291 )   $ (23,123 )                
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 06-30-19   $ 0                                                               (150,000 )   $ (150,000 )
Balance @06-30-19   $ 3,463,526     $ 419,352     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,993,709     $ 50,465     $ 525,000     $ 525,000  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 09-30-19   $ 186,263                                                     $ 186,263                  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 equity method Income (Loss)   $ 122,863     $ 262,789                                     $ (94,987 )   $ (44,939 )                
                                                                                 
Sale of trading securities during quarter ended 09-30-19                                                                   $ (41,667 )   $ (41,667 )
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 09-30-19   $ 0                                                               (362,625 )   ($ 362,625 )
Balance @09-30-19   $ 3,772,652     $ 682,141     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,898,722     $ 191,789     $ 120,708     $ 120,708  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 12-31-19   $ 392,226     $ 262,414                                             $ 129,812                  
                                                                                 
Quarter 12-31-19 equity method Income (Loss)   $ (178,164 )   ($ (75,220 )                                   $ (23,865 )   $ (79,079 )                
Reversal of Equity method Loss for 2019   $ 272,285                                             $ 125,143     $ 147,142                  
Impairment of investment in 2019   $ (3,175,420 )   $ (869,335 )                                   $ (2,306,085 )   $ 0                  
Loss on disposition of investment   $ (389,664 )                                                   (389,664 )                
Sale of trading securities during quarter ended 12-31-19   $ 0                                                             $ (17,760 )   $ (17,760 )
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 12-31-19   $ 0                                                               (75,545 )   $ (75,545 )
Balance @12-31-19   $ 693,915     $ (0 )   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 27,403     $ 27,403  

 

 

Schedule of Debts Amounts Related to Joint Venture Investments

Loan Payable
              Global                                       Natural                       General  
      TOTAL       Hemp                       Bougainville       Gate C       Plant        Robert L               Operating  
      JV Debt       Group       Benihemp       MoneyTrac       Ventues, Inc.       Research Inc.       Extract       Hymers III       Vivabuds       Expense  
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0                             $ 0  
                                                                                 
                                                                                 
Quarter 03-31-17 loan borrowings     1,500,000                                       1,500,000                                  
                                                                                 
Quarter 06-30-17 loan activity                                                                                
                                                                                 
Quarter 09-30-17 loan borrowings     725,000                               725,000                                          
                                                                                 
Quarter 12-31-17 loan repayments     (330,445 )                             (330,445 )                                        
                                                                                 
General operational expense     172,856                                                                       172,856  
Balances as of 12/31/17 (a)     2,067,411       0       0       0       394,555       1,500,000       0       0       0       172,856  
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Quarter 03-31-18 loan borrowings (payments)     376,472       447,430                                                               (70,958 )
                                                                                 
Quarter 06-30-18 cancellation of JV debt obligation     (1,500,000 )                                     (1,500,000 )                                
                                                                                 
Quarter 06-30-18 loan repayments     (101,898 )                                                                     (101,898 )
                                                                                 
Quarter 09-30-18 loan activity     0                                                                          
                                                                                 
Quarter 12-31-18 loan borrowings     580,425       580,425                                                                  
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Balance @12-31-18   (b)     1,422,410       1,027,855       0       0       394,555       0       0       0       0       0  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 loan borrowings     649,575       649,575                                                                  
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (407,192 )     (407,192 )                                                                
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Balance @03-31-19  ©     1,664,793       1,270,238       0       0       394,555       0       0       0       0       0  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 loan borrowings     3,836,220     $ 161,220                                     $ 2,000,000             $ 0     $ 1,675,000  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (1,572,971 )   $ (161,220 )                                   $ (349,650 )                   $ (1,062,101 )
                                                                                 
                                                                                 
Balance @06-30-19   (d)     3,928,042       1,270,238       0       0       394,555       0       1,650,350       0       0       612,899  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 loan borrowings     582,000                                                                     $ 582,000  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 debt conversion to equity     (187,615 )                                                                   $ (187,615 )
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Balance @09-30-19   (e)     4,322,427       1,270,238       0       0       394,555       0       1,650,350       0       0       1,007,284  
                                                                                 
Quarter 12-31-19 loan borrowings     2,989,378     $ 262,414                                     $ 596,784     $ 4,221             $ 2,125,959  
                                                                                 
Impairment of investment in 2019     (4,083,349 )   $ (1,532,652 )                   $ (394,555 )           $ (2,156,142 )                        
                                                                                 
Loss on settlement of debt in 2019     50,093                                             $ 50,093                          
                                                                                 
Adjustment to reclassify amount to accrued liabilities     (85,000 )                                           $ (85,000 )                        
                                                                                 
                                                                                 
Balance @12-31-19   (f)   $ 3,193,548     $ (0 )   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 56,085     $ 4,221     $ 0     $ 3,133,243  

 

  12-31-19 09-30-19 06-30-19 03-31-19 12-31-18 12-31-17
This includes balances for: Note (f) Note (e) Note (d) Note (c) Note (b) Note (a)
      - Debt obligation of JV 0 1,633,872 1,778,872 128,522 289,742 1,500,000
      - Convertible NP, net of discount 3,193,548 2,688,555 2,149,170 1,536,271 1,132,668 394,555
      - Longterm debt 0 0 0 0 0 172,856
Total Debt balance 3,193,548 4,322,427 3,928,042 1,664,793 1,422,410 2,067,411