Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

INVESTMENTS (Tables)

v3.22.1
INVESTMENTS (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2021
Investments, All Other Investments [Abstract]  
Schedule of Investment Roll Forward
                                                                 
    INVESTMENTS
                                                               
    TOTAL     Consolidated     Cannabis Global                 Hempsmart     Lynwood     Natural Plant     Salinas Ventures     VBF        
    INVESTMENTS     Eliminations     Inc.     ECOX     cDistro     Brazil     JV     Extract     Holding     BRANDS     Vivabuds  
                                                                   
Investments made during quarter ended 03-31-19     0                                                                                  
                                                                                         
Quarter 03-31-19 equity method Loss     0       -        -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 03-31-19                                                                                        
Balance @03-31-19   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Investments made during quarter ended 06-30-19   $ 3,073,588       -        -        -        -        -        -      $ 3,000,000       -        -      $ 73,588  
                                                                                         
Quarter 06-30-19 equity method Income (Loss)   $ (29,414 )                                                   $ (6,291 )                   $ (23,123 )
                                                                                         
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 06-30-19   $ 0                                                                                  
Balance @06-30-19   $ 3,044,174     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,993,709     $ 0     $ 0     $ 50,465  
                                                                                         
Investments made during quarter ended 09-30-19   $ 186,263       -        -        -        -        -        -        -        -        -      $ 186,263  
                                                                                         
Quarter 09-30-19 equity method Income (Loss)   $ (139,926 )                                                   $ (94,987 )                   $ (44,939 )
                                                                                         
Sale of trading securities during quarter ended 09-30-19                                                                                        
                                                                                         
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 09-30-19   $ 0                                                                                  
Balance @09-30-19   $ 3,090,511     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,898,722     $ 0     $ 0     $ 191,789  
                                                                                         
Investments made during quarter ended 12-31-19   $ 129,812       -        -        -        -        -        -        -        -        -      $ 129,812  
                                                                                         
Quarter 12-31-19 equity method Income (Loss)   $ (102,944 )                                                   $ (23,865 )                   $ (79,079 )
                                                                                         
Reversal of Equity method Loss for 2019   $ 272,285                                                     $ 125,143                     $ 147,142  
                                                                                         
Impairment of investment in 2019   $ (2,306,085 )                                                   $ (2,306,085 )                   $ 0  
                                                                                         
Loss on disposition of investment   $ (389,664 )                                                                           $ (389,664 )
                                                                                         
Sale of trading securities during quarter ended 12-31-19   $ 0                                                                                  
                                                                                         
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 12-31-19   $ 0                                                                                  
Balance @12-31-19   $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Equity Loss for Quarter ended 03-31-20     0       -        -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Recognize Joint venture liabilities per JV agreement @03-31-20     0                                                                                  
                                                                                         
Impairment of Equity Loss for Quarter ended 03-31-20     0                                                                                  
                                                                                         
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 03-31-19                                                                                        
Balance @03-31-20   $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Equity Loss for Quarter ended 06-30-20     0       -        -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Impairment of Equity Loss for Quarter ended 06-30-20     0                                                                                  
                                                                                         
Sales of of trading securities - quarter ended 06-30-20                                                                                        
Balance @06-30-20   $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Global Hemp Group trading securities issued     650,000             $ 650,000                                                                  
                                                                                         
Investment in Cannabis Global     0       -        -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Balance @09-30-20   $ 1,343,915     $ 0     $ 650,000     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Unrealized gain on Global Hemp Group securities - 4th Quarter 2020     -        -        -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Unrealized gains on Cannabis Global Inc securities - 4th Quarter 2020     208,086             $ 208,086                                                                  
Balance @12-31-20   $ 1,552,001     $ 0     $ 858,086     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Investment in ECOX     650,000       -        -      $ 650,000       -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Balance @03-31-21   $ 2,202,001     $ 0     $ 858,086     $ 650,000     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Investments made during quarter ended 06-30-21     30,898                                             $ 30,898                                  
                                                                                         
Unrealized gain on Global Hemp Group securities - 2nd quarter 2021     -        -        -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Balance @06-30-21   $ 2,232,899     $ 0     $ 858,086     $ 650,000     $ 0     $ 0     $ 30,898     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Investments made during quarter ended 09-30-21     68,200             $ 68,000                                             $ 200                  
                                                                                         
Sale of short-term investments in quarter ended- 09-30-21     0       -        -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Balance @09-30-21   $ 2,301,099     $ 0     $ 926,086     $ 650,000     $ 0     $ 0     $ 30,898     $ 693,915     $ 200     $ 0     $ 0  
                                                                                         
Investments made during quarter ended 12-31-21     5,087,079                             $ 2,975,174     $ 90,923                             $ 2,020,982          
Consolidated Eliminations @12/31/21     (5,060,821 )     (5,060,821 )     -        -        -        -        -        -        -        -        -   
                                                                                         
Balance @12-31-21   $ 2,327,357     $ (5,060,821 )   $ 926,086     $ 650,000     $ 2,975,174     $ 90,923     $ 30,898     $ 693,915     $ 200     $ 2,020,982     $ 0  

 

Schedule of Debts Amounts Related to Joint Venture Investments
                         
Loan Payable
 
        Natural               General
    TOTAL   Plant   Robert L   VBF       Operating
    Debt   Extract   Hymers III   BRANDS   Vivabuds   Expense
                         
Quarter 03-31-19 loan borrowings                                                
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     -        -        -        -        -        -   
                                                 
Balance @03-31-19  ©     0       0       0       0       0       0  
                                                 
Quarter 03-31-19 loan borrowings     3,675,000     $ 2,000,000       -        -      $ 0     $ 1,675,000  
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (1,411,751 )   $ (349,650 )                           $ (1,062,101 )
                                                 
Balance @06-30-19   (d)     2,263,249       1,650,350       0       0       0       612,899  
                                                 
Quarter 09-30-19 loan borrowings     582,000                                     $ 582,000  
Quarter 09-30-19 debt conversion to equity     (187,615 )     -        -        -        -      $ (187,615 )
                                                 
Balance @09-30-19   (e)     2,657,634       1,650,350       0       0       0       1,007,284  
                                                 
Quarter 12-31-19 loan borrowings     2,726,964     $ 596,784     $ 4,221                     $ 2,125,959  
Impairment of investment in 2019     (2,156,142 )   $ (2,156,142 )                                
Loss on settlement of debt in 2019     50,093     $ 50,093               -        -           
Adjustment to reclassify amount to accrued liabilities     (85,000 )   $ (85,000 )                                
                                                 
                                                 
Balance @12-31-19   (f)   $ 3,193,549     $ 56,085     $ 4,221     $ 0     $ 0     $ 3,133,243  
Quarter 03-31-20 loan borrowings   $ 441,638                                     $ 441,638  
Quarter 03-31-20 debt conversion to equity   $ (619,000 )     -        -        -        -      $ (619,000 )
Recognize Joint venture liabilities per JV agreement @03-31-20   $ 0                                          
Quarter 03-31-20 Debt Discount adjustments   $ 24,138             $ 24,138                          
                                                 
Balance @03-31-20  (g)   $ 3,040,325     $ 56,085     $ 28,359     $ 0     $ 0     $ 2,955,881  
                                                 
Quarter 06-30-20 loan borrowings, net   $ 65,091             $ 65,091                          
Quarter 06-30-20 debt conversion to equity   $ (727,118 )     -        -        -        -      $ (727,118 )
Quarter 06-30-20 reclass of liability   $ 0                                          
                                                 
Quarter 06-30-20 Debt Discount adjustments   $ 405,746             ($ 27,715 )                   $ 433,461  
                                                 
Balance @06-30-20  (h)   $ 2,784,044     $ 56,085     $ 65,735     $ 0     $ 0     $ 2,662,224  
                                                 
Quarter 09-30-20 debt conversion to equity   $ (606,472 )   $ (56,085 )   ($ 65,735 )     -        -      $ (484,652 )
Debt Settlement during Q3 2020   $ 0                                          
                                                 
Balance @09-30-20  (i)   $ 2,177,572     ($ 0 )   $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,177,572  
                                                 
Quarter 12-31-20 loan borrowings, net   $ 309,675                                     $ 309,675  
Quarter 12-31-20 Debt Discount adjustments   $ (71,271 )     -        -        -        -      $ (71,271 )
Quarter 12-31-20 debt conversion to equity   $ (993,081 )                                   $ (993,081 )
Balance @12-31-20  (j)   $ 1,422,895     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 1,422,895  
                                                 
Quarter 03-31-21 debt conversion to equity   $ (1,309,016 )     -        -        -        -      $ (1,309,016 )
Quarter 03-31-21 loan borrowings, net   $ 145,000                                     $ 145,000  
Balance @03-31-21  (k)   $ 258,879     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 258,879  
                                                 
Quarter 06-30-21 loan borrowings, net   $ 1,251,779       -      $ 185,000       -        -      $ 1,066,779  
Balance @06-30-21  (l)   $ 1,510,658     $ 0     $ 185,000     $ 0     $ 0     $ 1,325,658  
                                                 
Quarter 09-30-21 loan borrowings, net   $ 626,250                                     $ 626,250  
Quarter 09-30-21 loan repayments, net   $ (1,077,464 )     -      $ (75,000 )     -        -      $ (1,002,464 )
                                                 
Balance @09-30-21  (m)   $ 1,059,444     ($ 0 )   $ 110,000     $ 0     $ 0     $ 949,444  
                                                 
Quarter 12-31-21 loan borrowings, net   $ 2,710,006       -        -      $ 1,643,387       -      $ 1,066,619  
                                                 
Balance @12-31-21  (n)   $ 3,769,449     ($ 0 )   $ 110,000     $ 1,643,387     $ 0     $ 2,016,063  

 

Schedule of debt balance
                                                                       
    12-31-21   06-30-20   03-31-20   12-31-19   09-30-19   06-30-19   03-31-19   12-31-18   12-31-17
This includes balances for:     Note (n)       Note (h)       Note (g)       Note (f)       Note (e)       Note (d)       Note (c)       Note (b)       Note (a)  
   - Debt obligation of JV     0       478,494       394,848       0       1,633,872       1,778,872       128,522       289,742       1,500,000  
   - Convertible NP, net of discount     3,769,449       2,784,044       3,040,324       3,193,548       2,688,555       2,149,170       1,536,271       1,132,668       394,555  
   - Longterm debt     0       0       0       0       0       0       0       0       172,856  
Total Debt balance   $ 3,769,449     $ 3,262,538     $ 3,435,172     $ 3,193,548     $ 4,322,427     $ 3,928,042     $ 1,664,793     $ 1,422,410     $ 2,067,411