Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Investments (Tables)

v3.21.2
Investments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2020
Disclosure Investments Tables Abstract  
Schedule of Investment Roll Forward

  INVESTMENTS   SHORT-TERM INVESTMENTS
                                              
    TOTAL   Global Hemp   Cannabis Global           Bougainville Ventues,   Gate C Research   Natural Plant       TOTAL Short-Term   Global Hemp    
    INVESTMENTS   Group   Inc.   Benihemp   MoneyTrac   Inc.   Inc.   Extract   Vivabuds   Investments   Group   MoneyTrac
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0             $ 0     $ 0     $ 0     $ 0                     $ 0             $ 0  
                                                                                                 
Investments made during 2017     3,049,275       10,775               100,000       250,000       1,188,500       1,500,000                       0               0  
                                                                                                 
Quarter 03-31-17 equity method Loss     0                                                                       0                  
                                                                                                 
Quarter 06-30-17 equity method Loss     0                                                                       0                  
                                                                                                 
Quarter 09-30-17 equity method Loss     (375,000 )                                     (375,000 )                             0                  
                                                                                                 
Quarter 12-31-17 equity method accounting     313,702                                       313,702                               0                  
                                                                                                 
Impairment of Investment in 2017     (2,292,500 )     0                               (792,500 )     (1,500,000 )                     0               0  
Balances as of 12/31/17     695,477       10,775       0       100,000       250,000       334,702       0       0       0       0       0       0  
                                                                                                 
Investments made during 2018     986,654       986,654                                                               0                  
                                                                                                 
Quarter 03-31-18 equity method Loss     (37,673 )                                     (37,673 )                             0                  
                                                                                                 
Quarter 06-30-18 equity method Loss     (11,043 )                                     (11,043 )                             0                  
                                                                                                 
Quarter 09-30-18 equity method Loss     (10,422 )                     (10,422 )                                             0                  
                                                                                                 
Quarter 12-31-18 equity method Loss     (31,721 )     (31,721 )             0                                               0                  
                                                                                                 
Moneytrac investment reclassified to Short-Term investments     (250,000 )                             (250,000 )                                     250,000               250,000  
                                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - 2018     0                                                                       560,000               560,000  
                                                                                                 
Impairment of investment in 2018     (933,195 )     (557,631 )             (89,578 )             (285,986 )                             0                  
Balance @12-31-18   $ 408,077     $ 408,077     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 810,000     $ 0     $ 810,000  

  

  INVESTMENTS   SHORT-TERM INVESTMENTS
                                              
    TOTAL   Global Hemp   Cannabis Global           Bougainville Ventues,   Gate C Research   Natural Plant       TOTAL Short-Term   Global Hemp    
    INVESTMENTS   Group   Inc.   Benihemp   MoneyTrac   Inc.   Inc.   Extract   Vivabuds   Investments   Group   MoneyTrac
Investments made during quarter ended 03-31-19     129,040       129,040                                                                                  
                                                                                                 
Quarter 03-31-19 equity method Loss     (59,541 )     (59,541 )                                                                                
                                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 03-31-19                                                                             (135,000 )           $ (135,000 )
Balance @03-31-19   $ 477,576     $ 477,576     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 675,000     $ 0     $ 675,000  
                                                                                                 
Investments made during quarter ended 06-30-19   $ 3,157,234     $ 83,646                                             $ 3,000,000     $ 73,588                          
                                                                                                 
Quarter 06-30-19 equity method Income (Loss)   ($ 171,284 )   ($ 141,870 )                                           $ (6,291 )   $ (23,123 )                        
                                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 06-30-19   $ 0                                                                       (150,000 )           $ (150,000 )
Balance @06-30-19   $ 3,463,526     $ 419,352     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,993,709     $ 50,465     $ 525,000     $ 0     $ 525,000  
                                                                                                 
Investments made during quarter ended 09-30-19   $ 186,263                                                             $ 186,263                          
                                                                                                 
Quarter 09-30-19 equity method Income (Loss)   $ 122,863     $ 262,789                                             $ (94,987 )   $ (44,939 )                        
                                                                                                 
Sale of trading securities during quarter ended 09-30-19                                                                           $ (41,667 )           $ (41,667 )
                                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 09-30-19   $ 0                                                                       (362,625 )           $ (362,625 )
Balance @09-30-19   $ 3,772,652     $ 682,141     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,898,722     $ 191,789     $ 120,708     $ 0     $ 120,708  

  

  INVESTMENTS   SHORT-TERM INVESTMENTS
                                              
    TOTAL   Global Hemp   Cannabis Global           Bougainville Ventues,   Gate C Research   Natural Plant       TOTAL Short-Term   Global Hemp    
    INVESTMENTS   Group   Inc.   Benihemp   MoneyTrac   Inc.   Inc.   Extract   Vivabuds   Investments   Group   MoneyTrac
Investments made during quarter ended 12-31-19   $ 392,226     $ 262,414                                                     $ 129,812                          
                                                                                                 
Quarter 12-31-19 equity method Income (Loss)   $ (178,164 )   $ (75,220 )                                           $ (23,865 )   $ (79,079 )                        
                                                                                                 
Reversal of Equity method Loss for 2019   $ 272,285                                                     $ 125,143     $ 147,142                          
                                                                                                 
Impairment of investment in 2019   $ (3,175,420 )   $ (869,335 )                                           $ (2,306,085 )   $ 0                          
                                                                                                 
Loss on disposition of investment   $ (389,664 )                                                           $ (389,664 )                        
                                                                                                 
Sale of trading securities during quarter ended 12-31-19   $ 0                                                                     $ (17,760 )           $ (17,760 )
                                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 12-31-19   $ 0                                                                       (75,545 )           $ (75,545 )
Balance @12-31-19   $ 693,915     $ (0 )   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 27,403     $ 0     $ 27,403  
                                                                                                 
Equity Loss for Quarter ended 03-31-20     126,845       126,845                                                                                  
                                                                                                 
Recognize Joint venture liabilities per JV agreement @03-31-20     394,848       394,848                                                                                  
                                                                                                 
Impairment of Equity Loss for Quarter ended 03-31-20     (521,692 )     (521,692 )                                                                                
                                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 03-31-19                                                                             (13,945 )           $ (13,945 )
Balance @03-31-20   $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 13,458     $ 0     $ 13,458  

  

  INVESTMENTS   SHORT-TERM INVESTMENTS
                                              
    TOTAL   Global Hemp   Cannabis Global           Bougainville Ventues,   Gate C Research   Natural Plant       TOTAL Short-Term   Global Hemp    
    INVESTMENTS   Group   Inc.   Benihemp   MoneyTrac   Inc.   Inc.   Extract   Vivabuds   Investments   Group   MoneyTrac
Equity Loss for Quarter ended 06-30-20     (7,048 )     (7,048 )                                                                                
                                                                                                 
Impairment of Equity Loss for Quarter ended 06-30-20     7,048       7,048                                                                                  
                                                                                                 
Sales of of trading securities - quarter ended 06-30-20                                                                             (13,458 )           $ (13,458 )
Balance @06-30-20   $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0  
                                                                                                 
Global Hemp Group trading securities issued     650,000             $ 650,000                                                     $ 185,000     $ 185,000          
                                                                                                 
Investment in Cannabis Global     0                                                                                          
Balance @09-30-20   $ 1,343,915     $ 0     $ 650,000     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 185,000     $ 185,000     $ 0  
                                                                                                 
Unrealized gain on Global Hemp Group securities - 4th Quarter 2020                                                                           $ 54,064     $ 54,064          
                                                                                                 
Unrealized gains on Cannabis Global Inc securities - 4th Quarter 2020     208,086             $ 208,086                                                                          
Balance @12-31-20   $ 1,552,001     $ 0     $ 858,086     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 239,064     $ 239,064     $ 0  
Schedule of Debts Amounts Related to Joint Venture Investments

 

Loan Payable
                                                                           
      TOTAL       Global Hemp                       Bougainville Ventues,       Gate C Research       Natural Plant        Robert L Hymers               General Operating  
      JV Debt       Group       Benihemp       MoneyTrac       Inc.       Inc.       Extract       III       Vivabuds       Expense  
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0                             $ 0  
                                                                                 
Quarter 03-31-17 loan borrowings     1,500,000                                       1,500,000                                  
                                                                                 
Quarter 06-30-17 loan activity                                                                                
                                                                                 
Quarter 09-30-17 loan borrowings     725,000                               725,000                                          
                                                                                 
Quarter 12-31-17 loan repayments     (330,445 )                             (330,445 )                                        
                                                                                 
General operational expense     172,856                                                                       172,856  
Balances as of 12/31/17 (a)     2,067,411       0       0       0       394,555       1,500,000       0       0       0       172,856  
                                                                                 
Quarter 03-31-18 loan borrowings (payments)     376,472       447,430                                                               (70,958 )
                                                                                 
Quarter 06-30-18 cancellation of JV debt obligation     (1,500,000 )                                     (1,500,000 )                                
                                                                                 
Quarter 06-30-18 loan repayments     (101,898 )                                                                     (101,898 )
                                                                                 
Quarter 09-30-18 loan activity     0                                                                          
                                                                                 
Quarter 12-31-18 loan borrowings     580,425       580,425                                                                  
Balance @12-31-18   (b)     1,422,410       1,027,855       0       0       394,555       0       0       0       0       0  

 

Loan Payable
                                                                           
      TOTAL       Global Hemp                       Bougainville Ventues,       Gate C Research       Natural Plant        Robert L Hymers               General Operating  
      JV Debt       Group       Benihemp       MoneyTrac       Inc.       Inc.       Extract       III       Vivabuds       Expense  
Quarter 03-31-19 loan borrowings     649,575       649,575                                                                  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (407,192 )     (407,192 )                                                                
Balance @03-31-19  ©     1,664,793       1,270,238       0       0       394,555       0       0       0       0       0  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 loan borrowings     3,836,220     $ 161,220                                     $ 2,000,000             $ 0     $ 1,675,000  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (1,572,971 )   $ (161,220 )                                   $ (349,650 )                   $ (1,062,101 )
Balance @06-30-19   (d)     3,928,042       1,270,238       0       0       394,555       0       1,650,350       0       0       612,899  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 loan borrowings     582,000                                                                     $ 582,000  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 debt conversion to equity     (187,615 )                                                                   $ (187,615 )
Balance @09-30-19   (e)     4,322,427       1,270,238       0       0       394,555       0       1,650,350       0       0       1,007,284  
                                                                                 
Quarter 12-31-19 loan borrowings     2,989,378     $ 262,414                                     $ 596,784     $ 4,221             $ 2,125,959  
                                                                                 
Impairment of investment in 2019     (4,083,349 )   $ (1,532,652 )                   $ (394,555 )           $ (2,156,142 )                        
                                                                                 
Loss on settlement of debt in 2019     50,093                                             $ 50,093                          
                                                                                 
Adjustment to reclassify amount to accrued liabilities     (85,000 )                                           $ (85,000 )                        
Balance @12-31-19   (f)   $ 3,193,548     $ (0 )   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 56,085     $ 4,221     $ 0     $ 3,133,243  

 

Loan Payable
                                                                           
      TOTAL       Global Hemp                       Bougainville Ventues,       Gate C Research       Natural Plant        Robert L Hymers               General Operating  
      JV Debt       Group       Benihemp       MoneyTrac       Inc.       Inc.       Extract       III       Vivabuds       Expense  
Quarter 03-31-20 loan borrowings   $ 441,638                                                                     $ 441,638  
                                                                                 
Quarter 03-31-20 debt conversion to equity   $ (619,000 )                                                                   $ (619,000 )
                                                                                 
Recognize Joint venture liabilities per JV agreement @03-31-20   $ 394,848     $ 394,848                                                                  
                                                                                 
Quarter 03-31-20 Debt Discount adjustments   $ 24,138                                                     $ 24,138                  
Balance @03-31-20  (g)   $ 3,435,172     $ 394,848     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 56,085     $ 28,359     $ 0     $ 2,955,881  
                                                                                 
Quarter 06-30-20 loan borrowings, net   $ 65,091                                                     $ 65,091                  
                                                                                 
Quarter 06-30-20 debt conversion to equity   ($ 727,118 )                                                                   $ (727,118 )
                                                                                 
Quarter 06-30-20 reclass of liability   $ 83,647     $ 83,647                                                                  
                                                                                 
Quarter 06-30-20 Debt Discount adjustments   $ 405,746                                                     $ (27,715 )           $ 433,461  
Balance @06-30-20  (h)   $ 3,262,538     $ 478,495     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 56,085     $ 65,735     $ 0     $ 2,662,224  
                                                                                 
Quarter 09-30-20 debt conversion to equity   $ (606,472 )                                           $ (56,085 )   $ (65,735 )           $ (484,652 )
                                                                                 
Debt Settlement during Q3 2020   $ (474,495 )   $ (474,495 )                                                                
Balance @09-30-20  (i)   $ 2,181,571     $ 4,000     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     ($ 0 )   $ 0     $ 0     $ 2,177,572  
                                                                                 
Quarter 12-31-20 loan borrowings, net   $ 309,675                                                                     $ 309,675  
                                                                                 
Quarter 12-31-20 Debt Discount adjustments   $ (71,271 )                                                                   $ (71,271 )
                                                                                 
Quarter 12-31-20 debt conversion to equity   $ (993,081 )                                                                   $ (993,081 )
Balance @12-31-20  (j)   $ 1,426,894     $ 4,000     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     ($ 0 )   $ 0     $ 0     $ 1,422,895