Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Investments (Tables)

v3.20.1
Investments (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Disclosure Investments Tables Abstract  
Schedule of Investment Roll Forward
MARIJUANA COMPANY OF AMERICA, INC.            
INVESTMENT ROLL-FORWARD
AS OF MARCH 31, 2020
           
      INVESTMENTS         SHORT-TERM INVESTMENTS  
              Global                                       Natural               TOTAL  
      TOTAL       Hemp                       Bougainville       Gate C       Plant                Short-Term          
      INVESTMENTS       Group       Benihemp       MoneyTrac       Ventues, Inc.       Research Inc.       Extract       Vivabuds       Investments       MoneyTrac  
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0                     $ 0     $ 0  
Investments made during 2017     3,049,275       10,775       100,000       250,000       1,188,500       1,500,000                       0       0  
                                                                                 
Quarter 03-31-17 equity method Loss     0                                                               0          
                                                                                 
Quarter 06-30-17 equity method Loss     0                                                               0          
                                                                                 
Quarter 09-30-17 equity method Loss     (375,000 )                             (375,000 )                             0          
                                                                                 
Quarter 12-31-17 equity method accounting     313,702                               313,702                               0          
                                                                                 
Impairment of Investment in 2017     (2,292,500 )     0                       (792,500 )     (1,500,000 )                     0       0  
Balances as of 12/31/17     695,477       10,775       100,000       250,000       334,702       0       0       0       0       0  
                                                                                 
Investments made during 2018     986,654       986,654                                                       0          
                                                                                 
Quarter 03-31-18 equity method Loss     (37,673 )                             (37,673 )                             0          
                                                                                 
Quarter 06-30-18 equity method Loss     (11,043 )                             (11,043 )                             0          
                                                                                 
Quarter 09-30-18 equity method Loss     (10,422 )             (10,422 )                                             0          
                                                                                 
Quarter 12-31-18 equity method Loss     (31,721 )     (31,721 )     0                                               0          
                                                                                 
Moneytrac investment reclassified to Short-Term investments     (250,000 )                     (250,000 )                                     250,000       250,000  
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - 2018     0                                                               560,000       560,000  
                                                                                 
Impairment of investment in 2018     (933,195 )     (557,631 )     (89,578 )             (285,986 )                             0          
Balance @12-31-18   $ 408,077     $ 408,077     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 810,000     $ 810,000  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 03-31-19     129,040       129,040                                                                  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 equity method Loss     (59,541 )     (59,541 )                                                                
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 03-31-19                                                                     (135,000 )   ($ 135,000 )
Balance @03-31-19   $ 477,576     $ 477,576     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 675,000     $ 675,000  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 06-30-19   $ 3,157,234     $ 83,646                                     $ 3,000,000     $ 73,588                  
                                                                                 
Quarter 06-30-19 equity method Income (Loss)   $ (171,284 )   ($ 141,870 )                                   $ (6,291 )   $ (23,123 )                
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 06-30-19   $ 0                                                               (150,000 )   $ (150,000 )
Balance @06-30-19   $ 3,463,526     $ 419,352     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,993,709     $ 50,465     $ 525,000     $ 525,000  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 09-30-19   $ 186,263                                                     $ 186,263                  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 equity method Income (Loss)   $ 122,863     $ 262,789                                     $ (94,987 )   $ (44,939 )                
                                                                                 
Sale of trading securities during quarter ended 09-30-19                                                                   $ (41,667 )   $ (41,667 )
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 09-30-19   $ 0                                                               (362,625 )   $ (362,625 )
Balance @09-30-19   $ 3,772,652     $ 682,141     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 2,898,722     $ 191,789     $ 120,708     $ 120,708  
                                                                                 
Investments made during quarter ended 12-31-19   $ 392,226     $ 262,414                                             $ 129,812                  
                                                                                 
Quarter 12-31-19 equity method Income (Loss)   $ (178,164 )   $ (75,220 )                                   $ (23,865 )   $ (79,079 )                
Reversal of Equity method Loss for 2019   $ 272,285                                             $ 125,143     $ 147,142                  
Impairment of investment in 2019   $ (3,175,420 )   $ (869,335 )                                   $ (2,306,085 )   $ 0                  
Loss on disposition of investment   $ (389,664 )                                                   $ (389,664 )                
Sale of trading securities during quarter ended 12-31-19   $ 0                                                             $ (17,760 )   $ (17,760 )
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 12-31-19   $ 0                                                               (75,545 )   $ (75,545 )
Balance @12-31-19   $ 693,915     $ (0 )   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 27,403     $ 27,403  
                                                                                 
Equity Loss for Quarter ended 03-31-20     126,845       126,845                                                                  
                                                                                 
Recognize Joint venture liabilities per JV agreement @03-31-20     394,848       394,848                                                                  
                                                                                 
Impairment of Equity Loss for Quarter ended 03-31-20     (521,692 )     (521,692 )                                                                
                                                                                 
Unrealized gains on trading securities - quarter ended 03-31-19                                                                     (13,945 )   $ (13,945 )
Balance @03-31-20   $ 693,915     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 693,915     $ 0     $ 13,458     $ 13,458  

 


Schedule of Debts Amounts Related to Joint Venture Investments

Loan Payable
              Global                                       Natural                       General  
      TOTAL       Hemp                       Bougainville       Gate C       Plant        RobertL               Operating  
      JV Debt       Group       Benihemp       MoneyTrac       Ventues, Inc.       Research Inc.       Extract       Hymers III       Vivabuds       Expense  
Beginning balance @12-31-16   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 0                             $ 0  
                                                                                 
                                                                                 
Quarter 03-31-17 loan borrowings     1,500,000                                       1,500,000                                  
                                                                                 
Quarter 06-30-17 loan activity                                                                                
                                                                                 
Quarter 09-30-17 loan borrowings     725,000                               725,000                                          
                                                                                 
Quarter 12-31-17 loan repayments     (330,445 )                             (330,445 )                                        
                                                                                 
General operational expense     172,856                                                                       172,856  
Balances as of 12/31/17 (a)     2,067,411       0       0       0       394,555       1,500,000       0       0       0       172,856  
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Quarter 03-31-18 loan borrowings (payments)     376,472       447,430                                                               (70,958 )
                                                                                 
Quarter 06-30-18 cancellation of JV debt obligation     (1,500,000 )                                     (1,500,000 )                                
                                                                                 
Quarter 06-30-18 loan repayments     (101,898 )                                                                     (101,898 )
                                                                                 
Quarter 09-30-18 loan activity     0                                                                          
                                                                                 
Quarter 12-31-18 loan borrowings     580,425       580,425                                                                  
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Balance @12-31-18   (b)     1,422,410       1,027,855       0       0       394,555       0       0       0       0       0  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 loan borrowings     649,575       649,575                                                                  
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (407,192 )     (407,192 )                                                                
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Balance @03-31-19  ©     1,664,793       1,270,238       0       0       394,555       0       0       0       0       0  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 loan borrowings     3,836,220     $ 161,220                                     $ 2,000,000             $ 0     $ 1,675,000  
                                                                                 
Quarter 03-31-19 debt conversion to equity     (1,572,971 )   $ (161,220 )                                   $ (349,650 )                   $ (1,062,101 )
                                                                                 
                                                                                 
Balance @06-30-19   (d)     3,928,042       1,270,238       0       0       394,555       0       1,650,350       0       0       612,899  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 loan borrowings     582,000                                                                     $ 582,000  
                                                                                 
Quarter 09-30-19 debt conversion to equity     (187,615 )                                                                   $ (187,615 )
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
                                                                                 
Balance @09-30-19   (e)     4,322,427       1,270,238       0       0       394,555       0       1,650,350       0       0       1,007,284  
                                                                                 
Quarter 12-31-19 loan borrowings     2,989,378     $ 262,414                                     $ 596,784     $ 4,221             $ 2,125,959  
                                                                                 
Impairment of investment in 2019     (4,083,349 )   $ (1,532,652 )                   $ (394,555 )           $ (2,156,142 )                        
                                                                                 
Loss on settlement of debt in 2019     50,093                                             $ 50,093                          
                                                                                 
Adjustment to reclassify amount to accrued liabilities     (85,000 )                                           $ (85,000 )                        
                                                                                 
                                                                                 
Balance @12-31-19   (f)   $ 3,193,548     $ 0 )   $ 0     $ 0     $ 0     $ 0     $ 56,085     $ 4,221     $ 0     $ 3,133,243  
Quarter 03-31-20 loan borrowings     441,638                                                                     $ 441,638  
                                                                                 
Quarter 03-31-20 debt conversion to equity     (619,000 )                                                                   $ (619,000 )
                                                                                 
Recognize Joint venture liabilities per JV agreement @03-31-20     394,848       394,848                                                                  
                                                                                 
Quarter 03-31-20 Debt Discount adjustments     24,138                                                     $ 24,138                  
                                                                                 
Balance @03-31-20  (g)     3,435,172       394,848       0       0       0       0       56,085       28,359       0       2,955,881  

 

 

 

    03-31-20   12-31-19   09-30-19   06-30-19   03-31-19   12-31-18   12-31-17
This includes balances for:   Note (g)   Note (f)   Note (e)   Note (d)   Note (c)   Note (b)   Note (a)
      - Debt obligation of JV     394,848       0       1,633,872       1,778,872       128,522       289,742       1,500,000  
      - Convertible NP, net of discount     3,040,324       3,193,548       2,688,555       2,149,170       1,536,271       1,132,668       394,555  
      - Longterm debt     0       0       0       0       0       0       172,856  
Total Debt balance     3,435,172       3,193,548       4,322,427       3,928,042       1,664,793       1,422,410       2,067,411